Рубрика: Разное

Заработок инвестора в условиях падающего рынка

Заработать на падении

В условиях падающего рынка инвестор располагает возможностью не только избежать убытков, но и получить доход.

Возможность №1: продавать в начале падения, покупать перед подъемом.

Самым очевидным шагом в условиях начавшегося обвала котировок представляется решение зафиксировать прибыль, продав имеющиеся ценные бумаги. Когда бумаги достигнут ценового «дна», можно будет их приобрести по низким ценам. Самое сложное в этом способе – уловить момент начала падения и предсказать его глубину и длительность.

Возможность №2: берем взаймы у брокера

Суть этого способа заключается в том, что брокер одалживает инвестору определенные акции, которые инвестор реализовывает по текущим ценам. Когда цена на акции еще снизится, то инвестор приобретет эти акции, чтобы возвратить их брокеру. Прибыль инвестора составит разница между ценой продажи и ценой последующей покупки. Например, вы взяли взаймы у брокера акцию и продали ее по 10000 рублей, через какое-то время ее цена опустилась до 7000 рублей, вы снова купили ее и вернули брокеру. Ваша прибыль составила 3000 рублей. Но этот способ имеет и свои издержки:

  • во-первых, не все брокеры дают акции взаймы
  • во-вторых, эта услуга не бесплатна, и за каждый день «аренды» акции инвестор уплачивает определенный процент брокеру

Таким образом, эта стратегия больше предназначена для опытных инвесторов, которые умеют правильно предсказать динамику изменений цен на рынке.

Возможность №3: используем фьючерсы.

Этот способ очень похож на предыдущий, отличие заключается в том, что в данном случае инструментом торговли выступает фьючерс. Особенность фьючерса – его можно продать, не имея его в настоящий момент в своем портфеле. Продав фьючерс, инвестор сразу получает сумму гарантийного обеспечения на свой счет. Размер гарантийного обеспечения определяется самой биржей и составляет 4-20 % от стоимости фьючерса. Когда цена на фьючерс достаточно упадет, инвестор приобретает его, и теперь уже он уплачивает гарантийное обеспечение. Но из-за более низкой цены, по которой совершается покупка фьючерса, и размер гарантийного обеспечения будет меньше. Эта разница в размерах гарантийного обеспечения и составляет прибыль инвестора.

Возможность №4: опционы пут

Торговля опционами связана с большим количеством стратегий, для ситуации на падающем рынке лучше всего подходят две из них. Согласно первой стратегии, инвестор покупает опцион пут, который дает инвестору право продать базовый актив (в рассматриваемом примере это будут фьючерсы) по ранее установленной цене. Если прогнозы инвестора о падении цен оправдываются, то инвестор приобретает фьючерсы по низкой цене, а затем продает их по цене, которая указана в опционе пут. Разница этих цен формирует прибыль инвестора.

Вторая стратегия заключается в том, что снижение цены на базовый актив (фьючерсы) вызывает повышение цены на сам опцион пут, который можно будет продать по более высокой цене, нежели та, что была уплачена за его покупку. Тогда инвестору даже не придется проводить операции по купле-продаже фьючерсов. Но возможная прибыль по этой стратегии будет меньше, чем в первом случае.

Успешность описанных стратегий напрямую зависит от умения инвестора делать верные прогнозы по ситуациям, складывающимся на рынке, что требует весьма солидного опыта и знаний.

Comments are closed .