Рубрика: Экономика СССР

Активные операции банков

Активными операциями банка называются операции по размещению банковских средств.

Эти операции состоят из двух больших групп — кредитов и инвестиций. При помощи первых осуществляется функция банка как посредника в кредите. Банк, предоставляя кредит, получает за это процент, уровень которого значительно выше уровня процента, уплачиваемого банком по пассивным операциям (главным образом по вкладам). Кредиты обычно подразделяются в балансах банков на учет векселей и ссуды.

В условиях домонополистического капитализма банки большей частью производили операции по учету (дисконтированию) векселей. Учет векселей выделяется из общей массы ссуд, так как он осуществляется в форме покупки банком векселя до истечения срока. Ввиду того, что вексель, как правило, является именным документом, его владелец при учете должен сделать передаточную надпись в пользу банка.

Ссуды бывают срочные и бессрочные, или онкольные (до востребования).

Банк может требовать погашения срочной ссуды не ранее определенного срока, а бессрочных (онкольных) ссуд — в любое время. В свою очередь должник при онкольной ссуде имеет право по своему усмотрению вернуть в любое время долг банку и потребовать возвращения залога.

Банк может затребовать онкольную ссуду в тот момент, когда предприятие не имеет денег, и тем самым поставить его на грань банкротства. Это позволяет банкам использовать онкольные ссуды для подчинения кредитуемых предприятий своему влиянию.

Ссуды подразделяются на обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченные ссуды выдаются в размере, не превышающем 80% стоимости залога; они в свою очередь делятся на вексельные, подтоварные и фондовые.

Вексельная ссуда — это ссуда под залог векселей, имеющая место в том случае, если владелец временно нуждается в деньгах, но хочет сохранить вексель и часть дохода от него за собой.

Удельный вес активных операций с коммерческими векселями в эпоху империализма понижается в связи с возрастанием удельного веса фондовых и необеспеченных ссуд.

Со времени общего кризиса капитализма наибольшее значение приобрели учет и ссуды под залог казначейских векселей. Например, в Германии банки в основном финансировали военные расходы путем учета и ссуд под залог казначейских векселей. За время второй мировой войны портфель казначейских векселей и других краткосрочных обязательств казначейства германских банков увеличился с 19,7 млрд. марок в конце 1938 г. до 169 млрд. в мае 1945 г., или составил 80% всех активов. В Англии 60% вексельного портфеля коммерческих банков и сейчас приходится на казначейские векселя. Это свидетельствует о возрастании в эпоху общего кризиса капитализма роли государственно-монополистического капитализма. Крупные банки предоставляют государству средства на ведение войн за счет вкладчиков, и основная масса этих средств снова возвращается в карманы монополистов благодаря получению казенных заказов, приносящих монопольную прибыль.

Под видом учета и ссуд под залог векселей банки нередко предоставляют долгосрочные ссуды. Это происходит путем замены должником векселя, срок платежа по которому наступил, новым векселем с более поздним сроком платежа, что равносильно пролонгации векселя.

Подтоварные ссуды выдаются под залог товаров и особенно товарных документов — складского свидетельства или варранта дубликата железнодорожной накладной и корабельного свидетельства или коносамента.

Экономический смысл подтоварных ссуд заключается в том, что капиталисты имеют возможность превращать досрочно капитал из товарной формы в денежную, что ускоряет оборот капитала.

Наибольшее значение в эпоху империализма приобретают активные фондовые операции — и в первую очередь бессрочные ссуды под залог ценных бумаг и особенно акций промышленных предприятий. Ссуда под залог ценных бумаг часто маскирует недозволенную для коммерческих банков операцию покупки акций или долгосрочные вложения в промышленность. Получив в залог акции, банк фактически распоряжается ими, как собственными. Одновременно бессрочная ссуда, предоставленная предприятию, остается все время в распоряжении последнего. Бессрочность означает право банка затребовать ссуду в любое время, а он может ее и не требовать в течение многих лет (это имеет место в тех случаях, когда предприятие тесно связано с банкам). В связи с этим руководство предприятия имеет возможность вложить указанные деньги в основной капитал.

Через бессрочные (онкольные) ссуды под залог ценных бумаг банк участвует в биржевой спекуляции.

Ипотечные и коммунальные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог земельной собственности и строений, причем залоговым документом является закладная или ипотека. Ссуда выдается обычно в размере 60% стоимости имущества.

В эпоху империализма крупнейшие магнаты финансового капитала прямо или косвенно через правительство контролируют деятельность ипотечных банков и подчиняют себе сельское хозяйство.

Говоря об ипотечной задолженности фермеров США банкам на 1910 г., В. И. Ленин писал: «Кто держит в руках банки, тот непосредственно держит в руках треть всех ферм Америки, а посредственно господствует над всей массой их» .

В капиталистических странах широкое распространение получили необеспеченные ссуды. Необеспеченные ссуды именуются еще и бланковыми; они выдаются в обмен на бланк соло-векселя заемщика без обеспечения товарами или ценными бумагами. Монополистические банки предоставляют такие ссуды контролируемым ими предприятиям. Нередко бывает так, что банк выдает связанным с ним фирмам огромные необеспеченные ссуды за счет средств вкладчиков, а затем эти фирмы банкротятся.

Другой группой активных фондовых операций являются инвестиции или долгосрочное помещение капитала. Инвестиция имеет при капитализме форму покупки банком за счет собственных или привлеченных средств ценных бумаг — акций и облигаций.

Важнейшая форма инвестиций, имеющая непосредственное значение в деле сращивания банковских монополий с промышленными,— это вложения в акции. Но современные крупнейшие монополистические банки почти не показывают на балансе вложений в акции, за исключением акций дочерних банков. Вложения в акции осуществляются владельцами крупнейших монополистических банков через контролируемые ими учреждения долгосрочных вложений. Основная же масса их инвестиций на балансе приходится на облигации внутренних государственных займов и лишь в небольшой степени (в США) на облигации акционерных обществ.

Так, инвестиции английских коммерческих банков состояли на 1 января 1967 г. из облигаций внутренних государственных или гарантированных государством займов (82%), облигаций займов муниципалитетов, доминионов и колоний (ll%), акций дочерних банков (7%).

У всех банков США инвестиции в общей сумме 113,3 млрд. долл. на начало 1965 г. выражались в облигациях внутренних государственных и гарантированных правительством займов (61%), в облигациях штатов и муниципалитетов (30%), прочих облигациях (7,3%) и акциях (1,7%), в том числе акциях федеральных резервных банков (0,5%).

Почти полное отсутствие на балансах коммерческих банков инвестиций в акции объясняется их запрещением ввиду крайней рискованности таких операций — курс акции может сильно упасть, а акции — документ финансирования, не подлежащий оплате со стороны выпустившего ее акционерного общества.

Таким образом, основная масса активных операций современных Монополистических коммерческих банков представляется в виде всевозможных кредитов, выражающихся на балансе в трех формах: учета векселей, ссуд и инвестиций в облигации внутренних государственных займов.

По каким же каналам осуществляется прямое сращивание банковских монополий с промышленными, покупка банками акций промышленных предприятий, прямое финансирование банками промышленности?

В этом отношении уже рассмотрена роль бессрочных ссуд под залог акций. Кроме того, владельцы крупнейших банковских монополий осуществляют инвестиции в акции и отчасти облигации акционерных промышленных обществ через посредство скрыто контролируемых ими инвестиционных трестов, страховых обществ, пенсионных и благотворительных фондов.

Инвестиционные тресты, или компании, — это специальные банки долгосрочных вложений в США, Англии и ряде других стран, активные операции которых сводятся в основном к покупке акций промышленных предприятий. Инвестиционные тресты в Англии контролируются крупнейшими эмиссионными банкирскими домами и «большой пятеркой» коммерческих банков, в США — группами Морганов, Рокфеллеров и некоторыми другими.

В кредитной системе капиталистических стран все большее значение приобретают общества страхования жизни, располагающие огромными средствами клиентов, являющимися по существу долгосрочными вкладами. Они направляют свои средства главным образом в облигации и акции промышленных предприятий.

Большие вложения в акции промышленных предприятий имели в США компании по страхованию от огня, пенсионные фонды крупнейших монополий, благотворительные, университетские и религиозные фонды. Все эти организации также контролируются магнатами финансового капитала.

Активные операции эмиссионных банков имеют свои особенности. Выполняя функцию «банка банков», они кредитуют преимущественно коммерческие банки (особенно в периоды кризисов) путем переучета векселей, покупки у них ценных бумаг, выдачи ссуд под перезакладываемые векселя, товарные документы и ценные бумаги.

Осуществляя функцию банкира правительства, эмиссионные банки предоставляют ссуды правительству путем покупки казначейских обязательств. Это особенно широко было распространено во время первой и второй мировых войн.

Для выполнения функции эмиссионного центра страны центральные банки имеют в активе золотой запас или золотые сертификаты (США с 1934 г.), а также инвалютный запас, состоящий обычно из текущих счетов в иностранных эмиссионных банках.

Comments are closed .